Menjave valut v primerjavi s borzami kripto valut: katere so glavne razlike?

Preden bomo odgovorili na to vprašanje, si oglejmo to vprašanje s splošnejšega vidika: kaj je menjava kripto valute?

Tako kot pri delnicah ali surovinah se velika večina trgovanja na trgu kripto valut odvija prek borz. Vendar nimajo fizičnega mesta trgovanja - so virtualne in popolnoma decentralizirane (tako kot v primeru Forex trga). Poleg tega borze omogočajo dostop do številnih ključnih tržnih informacij - vrednosti posameznih virtualnih kovancev, vrednotenja, trendov, količin in podobnega.

Kripto menjave so izredno pomembne za vsakega vlagatelja v virtualno valuto, ne glede na stopnjo njihovega napredovanja. Ustvarjene so tako, da zadovoljijo potrebe po edinstvenih dvojnih značilnostih industrije. Prilagojeni so pričakovanjem trgovcev z izkušnjami in znanjem s tradicionalnih trgov ter začetnim vlagateljem, ki nikoli niso vlagali v tradicionalno borzo.

Nakup in prodaja kripto valut neposredno na borzi

Na menjalnicah s kripto valutami lahko uporabimo dva osnovna načina nakupa in prodaje kovancev. Prvi od njih je neposreden nakup pri sami borzi - v tem primeru v transakcijo ne sodeluje noben drug vlagatelj. Celotno delo deluje na zelo preprostem principu - fizična valuta se prenese z vašega bančnega računa in zamenja v virtualne valute glede na njihovo trenutno vrednotenje. Upoštevati pa je treba, da bodo z nakupom digitalnih kovancev neposredno od lastnikov borznih transakcij zaračunane dodatne pristojbine za ravnanje.

Druga metoda je tista, pri kateri izmenjava igra le vlogo posrednika. Postane platforma, ki kupcem in prodajalcem omogoča srečanje in izmenjavo transakcij med njimi. Ponudbe lahko oddate v obliki dražbe ali neposrednega naročila - obvestili vas bomo, koliko kovancev želimo kupiti / prodati in po kakšni ceni. Mnogi vlagatelji raje to rešitev, ker je vloga izmenjave tu omejena, dodatne pristojbine pa ne nastanejo ali pa so zelo majhne.

Seveda pa za izmenjavo kripto valut ni potrebna samo menjava. Morebitne kupce / prodajalce lahko najdemo sami. V tem primeru - brez menjalne arbitraže - pa se poveča tveganje, da bomo prevarani.

Neodvisna vrednotenja kripto valut

Če ste že kdaj spremljali Bitcoin tečaj, ste verjetno opazili, da je razlika med kotacijami lahko med več odstotki. To je posledica dejstva, da kripto valute kot popolnoma decentralizirane oblike plačevanja nimajo splošnega regulativnega organa. Vsaka borza neodvisno določa menjalni tečaj BTC glede na razmere na trgu in sile povpraševanja in ponudbe v lastnih strukturah. Medtem ko so cene posameznih borz med seboj močno povezane, so razlike pogosto opazne - zlasti pri manj priljubljenih kovancih, za katere je značilna največja volatilnost.

Glavne razlike v menjalnicah s kripto in valutami

Na začetku naj omenim najpomembnejšo razliko med kripto in valutnim trgom. Trg kripto valute je neodvisen od vseh vlad ali institucij (decentralizacija), glavni udeleženci valutnega trga pa so centralne in poslovne banke. Kljub temu si na novo nastala borza Blockchain.io prizadeva spremeniti to situacijo.

Zdi se, da bi se dnevno trgovanje na trgu s kripto valutami lahko zdelo preveč tvegano zaradi velike nestanovitnosti glavnih kripto valut, kot sta Bitcoin ali Ethereum, vendar Bitcoin deluje povsem drugače. To bom razložil v naslednjem primeru.

Prenosi v fiatskih valutah so odvisni od bančnih sej, tveganje spremembe tečaja pa je zaradi visoke stabilnosti cen skoraj zanemarljivo. Če naročimo nakazilo sredstev v petek zvečer, bo denar na vašem računu le v ponedeljek zjutraj. V primeru Bitcoina bi bila razlika, če bi bil naročen v petek zvečer in prejel v ponedeljek, pomemben plus ali minus. Bitcoin je mogoče zaradi decentralizacije in omrežne moči dostaviti takoj, zato so bili ustvarjeni plačilni procesorji, ki izvajalcem omogočajo, da sredstva pretvorijo v živo. Po njihovi zaslugi časovna ovira ni pomembna in transferji prispejo takoj v valuto, ki jo je izbral prodajalec.

Likvidnostna razmerja

Glavna razlika med Bitcoin in forex je dejansko količnik likvidnosti. Forex je največji in najbolj likviden trg na svetu, kjer je povprečna vrednost dnevnega prometa lahko več milijard dolarjev. Bitcoin je mlajši in manjši trg, katerega vrednost znaša približno 107 milijard USD (podatki od junija 2018).

Likvidnost je stopnja, do katere vam trg omogoča nakup in prodajo sredstev po fiksnih cenah. Višja je likvidnost, bolj stabilen je trg in cene ne nihajo bistveno. Če čez dan obstaja transakcija, vredna milijon dolarjev, lahko trg to transakcijo zlahka absorbira, brez bistvenih sprememb vrednosti dolarja. V primeru Bitcoina ima lahko enaka transakcija veliko večji vpliv na vrednost digitalne valute zaradi sorazmerno majhnih količin. Da bi bile cene stabilne, mora biti povpraševanje po Bitcoin skladno s stopnjo inflacije. Ta model izmenjave kriptovalut v industriji je bil široko sprejet, vendar bo Blockchain.io to stanje spremenil v korist bolj preglednega, tekočega in varnega trgovalnega okolja z ustvarjanjem hibridnega modela med centraliziranimi in decentraliziranimi borzami.

Delovanje menjalnice s kripto valutami in forex

Borza kripto valute deluje 7 dni v tednu 24 ur. Na drugi strani je forex trg odprt 24 ur od ponedeljka do petka. Med vikendom pa počiva - kot tudi med večjimi prazniki. Za vlagatelje je to pomemben podatek, ker se trg v takšnih časih lahko obnaša neracionalno in je težko sklepati špekulativne posle.

Odprtje Forex trga 24 ur na dan, 5 dni na teden je tako plus kot tudi velik izziv za vlagatelje zaradi pomanjkanja priložnosti za sodelovanje v njihovem življenju ves čas. V primeru menjave kripto valut je njena odločilna prednost odpiranje v sistemu 24/7 zaradi decentralizacije in pomanjkanja regulacije digitalne valute, kar pomeni, da ne potrebujemo finančnih institucij, kot so banke, da bi jih zamenjale. Borze avtomatsko povežejo prodajalce z vlagatelji kadar koli podnevi ali ponoči.

Dejavniki, ki vplivajo na menjalni tečaj

Zaradi omejene količine Bitcoina na trgu in njegove nizke likvidnosti (zaradi svežine tega trga, ki se je v tem trenutku največ povečal), lahko njegov nakup po ugodni ceni traja nekoliko dlje kot v primeru fiat valute (npr. USD, EUR). Če želi kdo hitro kupiti Bitcoin, bo izdal naročilo za višjo ceno kot druga čakajoča naročila. Na ta način se cena digitalne valute poveča. Po drugi strani pa pade, ko prodajalec cenovno ali zaporedno zniža ceno.

Po drugi strani lahko različni dogodki (politični, socialni, gospodarski itd.) Vplivajo na obnašanje deviznih tečajev, ki so na voljo na forex trgu. Največji vpliv na visoko volatilnost tega trga imajo objave makroekonomskih podatkov, kot so rast BDP, denarna politika in poročila centralnih bank. Tržna nestanovitnost je zato veliko bolj dinamična kot pri Bitcoin in drugih kripto valutah, ki jih ponujajo kripto borze.

Za zaključek - glavne razlike med kripto valutami in valutnimi trgi so dejavniki, ki vplivajo na vrednost deviznih tečajev, likvidnostni faktorji, ki vplivajo na stabilnost trga, odpiralni čas, in dejstvo, da je trg s kripto valutami nekaj ali več desetkrat bolj dinamičen, idealen za dnevno trgovanje kot kot tudi za dolgoročne naložbe zaradi deflacijske narave katere koli kripto valute.